跨境金融，这个热点未来上海怎么抓？

今年4月，中国人民银行、国家金融监管总局、国家外汇管理局、上海市人民政府(shànghǎishìrénmínzhèngfǔ)联合印发《上海国际(guójì)金融中心进一步提升跨境金融服务便利化行动方案(fāngàn)》，着眼于(zhuóyǎnyú)更好发挥上海国际金融中心在服务构建新发展格局中的特殊作用，支持各类主体更加安全、便捷、高效参与(yǔ)国际竞争与合作。 在全球(quánqiú)价值链重构与数字技术变革的双重驱动下，进一步提升跨境(kuàjìng)金融服务是当前上海国际(guójì)金融中心建设迈向更高能级的内在要求。这对于(duìyú)强化上海国际金融中心的全球资源配置能力、提升金融市场(jīnróngshìchǎng)国际化水平、增强金融服务实体经济效能、助力我国企业出海，具有重要价值和意义。 深化制度开放(kāifàng)，优化跨境金融体系 通过深化金融制度型开放，形成更加适配外向型经济的金融体系，全面提升(tíshēng)上海国际金融中心的竞争力和影响力。优化跨境金融税制，如(rú)对非居民账户银行利息预提所得税实施免税。放宽(fàngkuān)市场准入，允许境外金融机构参与(yǔ)临港离岸(líàn)市场，推动QFLP、QDLP等(děng)跨境投资(tóuzī)试点扩容。允许私募股权基金参与境外科技企业(qǐyè)并购。对标国际高标准经贸规则，对跨境金融业务实施企业所得税优惠，参照香港、新加坡模式降低(jiàngdī)交易(jiāoyì)成本，鼓励金融机构在临港新片区开展跨境金融业务，吸引跨国企业设立资金(zījīn)管理中心。深化离岸金融体系改革。推动FT账户向“境外账户”属性转型，允许人民币与外币自由兑换，提升非居民使用(shǐyòng)意愿(yìyuàn)。同时研究放松(fàngsōng)OSA账户的人民币交易限制条件，释放境内离岸人民币交易的潜在需求，探索离岸人民币账户与在岸市场的有限互通。推动资本项目(xiàngmù)开放。逐步(zhúbù)放开资本项目下的跨境投资限制，允许区内(qūnèi)企业更自由地进行跨境资本运作。扩大人民币在跨境贸易、投资中的使用范围，推动人民币国际化进程。推动政策性金融支持。推出“跨境产业基金”，对重点产业集群如新能源、民用航运(hángyùn)以及半导体、生物医药等新兴战略(zhànlüè)行业海外并购进行资金支持。探索本外币一体化优化政策。进一步推进跨国公司总部(zǒngbù)财资中心的本外币一体化资金池业务试点，进一步便利跨国公司跨境资金统筹(tǒngchóu)使用，支持和促进试点区域总部经济发展。统筹现有各类资金池，实现跨国公司内部跨境本外币资金一体化管理。本外币一体化资金池业务包括跨国公司根据自身(zìshēn)经营和管理需要，集中运营管理境内外本外币资金，开展资金归集和余缺(yúquē)调剂、经常项目资金集中收付和轧差净额结算等业务。 矗立于滴水湖西岛上的上海中银金融中心 本报记者 邢千里摄(shè) 优化(yōuhuà)跨境金融基础设施 在优化(yōuhuà)跨境(kuàjìng)金融体系过程中，跨境金融基础设施的(de)完善是重要支撑。优化跨境支付系统，建立数据(shùjù)(shùjù)共享平台。推动CIPS应用，提升人民币跨境支付效率。推动共建“一带一路”国家接入人民币跨境支付系统，提升人民币清算效率。建立跨境金融数据共享平台，建立数据跨境流动“白名单”，按照数据重要性设计开放出境次序，探索(tànsuǒ)区块(qūkuài)链(liàn)技术在贸易融资中的应用，促进(cùjìn)金融机构间的数据互通和业务协同。在保证国家安全、商业秘密、个人隐私的基础上，先行先试开展数据产权、流通、交易、收益分配、治理等基础制度体系建设，允许一些企业(qǐyè)的商业数据在一定范围内(nèi)自由流通。通过监管沙盒开展监管措施(cuòshī)试点，利用数据交易平台探索数据跨境传输安全监管规范，建立跨境数据流动监管平台。构建完整的跨境金融统计系统，实时掌握相关金融业务规模、资金流向、产品创新等情况。 加强跨境(kuàjìng)金融法治与监管协同 明确跨境(kuàjìng)金融的司法保障，依托上海金融法院，建立(jiànlì)涉外金融纠纷快速处理机制，明确跨境担保、债券(zhàiquàn)违约等(děng)法律适用。修订《离岸银行业务管理办法》，明确离岸证券、保险等业务规则，填补法律空白。开展数字人民币跨境支付、绿色债券跨境担保等试点，建立跨境金融风险监测和预警(yùjǐng)机制。加强对跨境资金流动(liúdòng)、汇率波动等风险的管控，实时预警热钱投机与(yǔ)汇率异常波动，防范系统性风险，确保金融稳定。加强合规建设，强化金融机构反洗钱、反制裁合规体系，应对国际(guójì)长臂管辖挑战。 强化跨境金融(jīnróng)区域协同和国际合作 全面拓展海外网络，创新合作模式。鼓励中资银行在(zài)东南亚、墨西哥等中企投资密集区增设分支机构，提供本地化(běndìhuà)融资(róngzī)与结算服务。与国际投行共建跨境银团贷款平台，引入风险共担机制，降低企业(qǐyè)融资成本。长三角地区可与上海国际金融中心联动，共建跨境资产交易平台，提升资本配置效率(xiàolǜ)。大力推动与东盟国家签署本币结算协议，扩大人民币在区域产业链中的锚定作用。建立(jiànlì)基于数字(shùzì)人民币体系下的碳金融市场，将数字人民币作为整个碳交易市场、碳金融的有效支付结算载体，扩大全球(quánqiú)使用范围。 优化共建“一带一路”出海企业跨境金融服务(jīnróngfúwù) 强化金融对(duì)“走出去”企业和共建“一带(yīdài)一路”的支持能力，跨境金融服务优化需以“规则适配、技术赋能、生态协同”为核心逻辑，构建覆盖全(quán)生命周期、全产业链条的服务体系。 通过制度创新与技术突破的双向驱动，破解企业在共建“一带(yīdài)一路”国家投融资、结算、风险对冲等环节的痛点，助力中资企业从“走(zǒu)出去(qù)”迈向“走进去”。整合政策性保险(bǎoxiǎn)、汇率避险工具与法律咨询服务(fúwù)，建设共建“一带一路”综合服务门户。引入人工智能风险评估模型，为企业提供国别风险评级、汇率波动预警及最优(zuìyōu)融资结构建议(jiànyì)。加强跨部门协作，优化行政审批(shěnpī)流程(liúchéng)，提高审批工作效率，强化事后监测分析。完善境外投资(tóuzī)(tóuzī)管理体制，推进临港新片区开展境外投资便利化试点，进一步提高外汇(wàihuì)登记效率，简化(jiǎnhuà)展业流程。针对(zhēnduì)不同(bùtóng)行业领域、处于不同成长阶段的小微企业、民营企业，精准对标普惠客户的外贸特征，提供差异化金融服务方案，助力外贸增质稳量。针对出海企业融资痛点，建立境外项目绿色审批通道，允许优质企业通过“跨境通”平台一键申请外债额度。推动QFLP基金定向投资共建“一带一路”国家基建项目，试点以人民币计价的海外项目收益权资产证券化产品。发挥上海开放型经济和金融基础设施集聚优势，推进共建“一带一路”国家货币与人民币挂牌直兑交易。 【相关链接(liànjiē)】跨境金融服务的国际经验 新加坡推动数字金融与监管协同创新。推出“Project Guardian”计划(jìhuà)，允许(yǔnxǔ)摩根大通、星展银行等机构在区块(qūkuài)链上开展代币化(huà)资产交易，涵盖外汇、债券等跨境(kuàjìng)金融产品。建立“可变资本公司（VCC）”架构，吸引全球私募基金通过新加坡开展跨境投资。 迪拜加快离岸金融自由区建设。迪拜国际金融中心（DIFC）推出“数字资产发行与(yǔ)交易条例”，允许合规加密货币用于跨境支付，2023年吸引超(chāo)500家金融科技企业入驻。建立“伊斯坦布尔-迪拜”伊斯兰金融走廊，发行符合Sharia法的(de)跨境绿色(lǜsè)债券。 卢森堡加强绿色(lǜsè)金融跨境(kuàjìng)协作。建立全球首个“绿色证券交易所”，支持跨境绿色债券发行与碳信用衍生品交易。推出“可持续金融数据护照”，利用(lìyòng)区块链追踪跨境绿色资金流向。 （作者(zuòzhě)为上海对外经贸大学美国研究中心主任、教授）